펀더멘털부터의 데이터를 믿고 어깨 부분을 결정하여 매도하십시오.
1.펀더멘털 : 성장속도 대비 주가 평가
| 지표명 (설명) | SK하이닉스 | 현대차 | HD현대 | 네이버 | 삼성전자 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1.펀더멘털 성장속도 대비 주가 평가 |
100 | 40 | 85 | 60 | 85 |
| 1 펀더멘털 체급 ’26~’27 수익성(OPM) & 자본 효율성(ROE) 15% 이상 = 성장주, 35% 이상 = 폭발성장주. PEG 1 이하 = 초우량성장주 |
[Elite] 초우량 성장주(저평가) | [Others] 플랫폼 및 일반주 | [Cyclical] 경기민감주 | [Others] 플랫폼 및 일반주 | [Strong] 우량 성장주 |
| 1. 체급판독 설명 성장성(Growth), 주가(Price Action), PER(Valuation)의 상관관계 |
성장의 가속도가 가격 상승보다 빨라 ‘압도적 효율’. 고(高) PER의 정당화 | 독자적인 엔진 없이 시장 지수의 흐름에 순응하며 ‘평균적 수익’ | 업황의 파도를 타며 ‘역대급 실적(저PER)이 곧 정수리(매도)’ | 독자적인 엔진 없이 시장 지수의 흐름에 순응하며 ‘평균적 수익’ | 폭발력은 낮아도 안정적인 수익성과 복리의 힘으로 ‘포트폴리오의 무게 중심’ |
| PEG (주가수익성장비율) Price/Earnings to Growth = PER/이익성장률. 성장세에 끼어있는 거품양 |
0.53 | 1.67 | 0.38 | 1.39 | 0.81 |
| 이익성장률 26~27 EPS 성장률 |
11% | 8% | 34% | 12% | 12% |
| ’27 PER 현재주가/’27예상 EPS |
6.06 | 13.48 | 12.67 | 16.41 | 9.49 |
| ’27 EPS ’27 예상 (원) |
181,306 | 45,190 | 23,325 | 15,874 | 22,971 |
| ’26 EPS ’26 예상 (원) |
162,766 | 41,817 | 17,443 | 14,201 | 20,562 |
| ’27배당수익률 ’27 예상 주당 (%) |
0.4% | 2.4% | 2.0% | 0.8% | 0.8% |
| ’27 ROE ’27 예상 자기자본이익률 (%) |
43.8% | 9.3% | 16.5% | 8.1% | 24.8% |
| 매출성장률 26~27 |
-4.0% | 4.5% | 13.0% | 2.8% | 0.6% |
| 27 OPM 27 예상 영업이익률 (%) |
65.1% | 7.0% | 10.9% | 19.3% | 34.5% |
| 26 OPM 26 예상 영업이익률 (%) |
67.8% | 6.7% | 9.6% | 18.8% | 34.3% |
| 분류 산업 분류 |
반도체 | 자동차 | 조선 | AI | 반도체 |
2 가치 점수 : PBR 저평가/고평가 지수
| 지표명 (설명) | SK하이닉스 | 현대차 | HD현대 | 네이버 | 삼성전자 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2 가치 점수 PBR 저평가/고평가 지수 |
98 | 72 | 89 | 29 | 91 |
| 2 가치위치 바닥 대비 현 주가 심리적위치 |
🔴 고평가 임계 (오버슈팅) | 🟡 가치 평형 (적정 주가 구간) | 🟠 밸류에이션 상단 (비중 축소) | 🟢 가격 매력 발생 (저평가 국면) | 🔴 고평가 임계 (오버슈팅) |
| 2 가치 설명 가치 영역 (60%): 바닥에서 26년 목표치까지 현재 주가의 위치 + 심리 영역 (40%): 시장이 너무 흥분(과매수)했거나 소외(과매도)되었는지. |
오버슈팅! 탈출 준비. 주가가 실질가치를 넘어 광기 영역. 중력이 강하게 작용하는 지점 | 보유(Hold)! 시장이 기업의 가치를 합리적으로 인정하고 있는 상태. 안정적인 추세 유지 | 이익 실현! 역사적 평균 멀티플의 상단에 도달. 좋은 뉴스에도 주가가 더디게 반응하기 시작 | 매수 탐색! 중력이 약해지고 반등의 에너지가 모이는 구간. 악재보다 호재에 민감하게 반응 | 오버슈팅! 탈출 준비. 주가가 실질가치를 넘어 광기 영역. 중력이 강하게 작용하는 지점 |
| RSI(열기) Relative Strength Index. 주가상승/하강 압력지수 |
74 | 65 | 79 | 49 | 82 |
| PBR ’26 예상치 |
6.0 | 1.7 | 2.3 | 2.8 | 3.5 |
| PBR Hi 지난 5년간 최고 |
3.0 | 1.3 | 1.2 | 5.4 | 2.3 |
| PBR Low 지난 5년간 최저 |
0.9 | 0.4 | 0.4 | 1.2 | 1.0 |
| PBR Pric Book-value Ratio (주가순자산비율) |
6.7 | 1.4 | 2.2 | 1.4 | 3.4 |
| BPS Book-value Per Share (주당순자산가치) |
163,942 | 442,681 | 133,379 | 185,031 | 63,204 |
| 현재 주가 실시간 주가 |
1,099,000 | 609,000 | 295,500 | 260,500 | 218,000 |
3 추세 점수 : 에너지의 지속성
| 지표명 (설명) | SK하이닉스 | 현대차 | HD현대 | 네이버 | 삼성전자 |
|---|---|---|---|---|---|
| 3 추세 점수 에너지의 지속성 |
57 | 57 | 27 | 74 | 52 |
| 3 추세에너지 상황 주가가 얼마나 강한 관성으로 움직이나 |
⚙️ 추진력 양호 (우상향 지속) | ⚙️ 추진력 양호 (우상향 지속) | 🛑 엔진 정지 (추세 이탈 경고) | 🚀 화력 폭발 (추세 연장) | ⚙️ 추진력 양호 (우상향 지속) |
| 3 추세설명 매도 타점 위한 ‘실속(Stall) 경보 장치’ |
안심 보유! 순항 고도. 일정한 기울기를 유지하며 우상향하는 가장 안정적인 에너지 상태. | 안심 보유! 순항 고도. 일정한 기울기를 유지하며 우상향하는 가장 안정적인 에너지 상태. | 즉시 탈출/관망! 추세 이탈. 관성이 완전히 사라지고 중력이 승리한 상태. 하락 추세로의 완전한 전환. | 홀딩 및 즐기기.! 가속도의 절정. 관성이 극대화되어 작은 매수세에도 주가가 탄력적으로 튀어 오르는 구간. | 안심 보유! 순항 고도. 일정한 기울기를 유지하며 우상향하는 가장 안정적인 에너지 상태. |
| 추세 강도 판별 상승 에너지가 강한가, 하락 에너지가 강한가 |
✅ 추세 확립 (안정적 주행) | 🔥 관성 폭발 (추세 과열 주의) | ✅ 추세 확립 (안정적 주행) | 🔥 관성 폭발 (추세 과열 주의) | ✅ 추세 확립 (안정적 주행) |
| ADX(추세강도)지수 Average Directional Index. 방향과 상관없이 ‘추세의 강도’ 자체 |
50 | 53 | 26 | 56 | 49 |
| 기울기 상태 상승하더라도 기울기가 완만해지면(Divergence) 에너지가 고갈되는 신호 |
🚀 가속 (추세 강화) | 📈 탄력 (상승 유지) | 🚀 가속 (추세 강화) | 平 평행 (에너지 정체) | 🚀 가속 (추세 강화) |
| 추세기울기지수 Gradient Index: 추세의 ‘각도’ |
90 | 74 | 83 | 52 | 87 |
| 20일선기울기 |
0.046 | 0.056 | 0.050 | -0.001 | 0.059 |
| TI 지수 판별 50보다 높을수록 ‘상승 레일’에 |
🚀 궤도 안착 (강력 추세) | 🚀 궤도 안착 (강력 추세) | 🚀 궤도 안착 (강력 추세) | ⚖️ 궤도 이탈 경계 (박스권/횡보) | 🚀 궤도 안착 (강력 추세) |
| TI 지수 Trend Index: 가격이 이동평균선 대비 어느 방향으로 힘을 쏟고 있는지. |
101 | 81 | 92 | 57 | 97 |
| 20일 평균 주가 |
849,889 | 497,278 | 251,574 | 258,019 | 165,841 |
4 컨센서스 점수 : Target Progress
| 지표명 (설명) | SK하이닉스 | 현대차 | HD현대 | 네이버 | 삼성전자 |
|---|---|---|---|---|---|
| 4 컨센서스 점수 Target Progress |
87 | 92 | 96 | 75 | 95 |
| 목표주가 26년 목표가 by 전문가 |
1,263,160 | 659,231 | 309,000 | 347,158 | 229,800 |
5 가치추세매력도 : 체급별 투자매력도(가성비)
| 지표명 (설명) | SK하이닉스 | 현대차 | HD현대 | 네이버 | 삼성전자 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5 가치추세매력도 체급별 투자매력도(가성비) |
48 | 34 | 35 | 54 | 36 |
| 5 가치추세. 저평가 여부 설명 “얼마나 싼가(안전마진)와 얼마나 강한가(추세 에너지)의 결합” |
[중립 구간]: 가격이 어느 정도 올랐거나 추세가 둔화되어 ‘보유’ 외에 신규 진입 매력은 떨어짐 | [주의 구간]: 엔진 출력이 떨어졌거나 천장에 도달했습니다. **’오른쪽 어깨’**를 의심해야 하는 단계 | [주의 구간]: 엔진 출력이 떨어졌거나 천장에 도달. ‘오른쪽 어깨’를 의심해야 하는 단계 | [중립 구간]: 가격이 어느 정도 올랐거나 추세가 둔화되어 ‘보유’ 외에 신규 진입 매력은 떨어짐 | [주의 구간]: 엔진 출력이 떨어졌거나 천장에 도달했습니다. **’오른쪽 어깨’**를 의심해야 하는 단계 |
6 거래량 : 거래량의 폭발 정도
| 지표명 (설명) | SK하이닉스 | 현대차 | HD현대 | 네이버 | 삼성전자 |
|---|---|---|---|---|---|
| 6 거래량 거래량의 폭발 정도 |
75.0 | 85.0 | 55.0 | 100.0 | 75.0 |
| 6 거래량 설명. 시장의 관심도와 에너지 크기 |
표준 순항. 정상 범주. 평균적인 거래를 유지하며 현재의 관성을 이어가는 상태 | 활발한 유동성. 관심권 진입. 평소보다 엔진 회전수가 높아짐. 기관/외인의 개입이 본격화되는 구간 | 에너지 둔화. 관망세. 연료 공급이 줄어들며 시장의 관심이 조금씩 식어가거나 소강상태에 진입 | 에너지 폭발(Climax). 압도적 주목. 거래량이 평소의 2배 가깝게 터진 상태. 돌파의 서막이거나, 피크아웃(설거지)의 징후 | 표준 순항. 정상 범주. 평균적인 거래를 유지하며 현재의 관성을 이어가는 상태 |
| 거래량-가격 모멘텀 점수 |
10.7 | 12.2 | 8.8 | 18.3 | 11.0 |
| 가격/거래량 괴리 가격은 멈췄는데 거래량만 터지는 어깨 포착 |
정상 | 정상 | 정상 | 조용한분산 | 정상 |
| 상대거래량(RVOL) 지수 당일 거래량이 평소(5일 평균)보다 몇 배 더 터졌는지. RVOL은 에너지의 크기 |
107% | 122% | 88% | 183% | 110% |
| 20일평균거래량 |
4,881K | 2,449K | 212K | 1,679K | 31,105K |
| 5일평균거래량 |
4,109K | 2,376K | 250K | 1,035K | 27,106K |
| 당일거래량(전장) |
4,402K | 2,894K | 220K | 1,890K | 29,905K |
7 수급 점수 : 전장/1주/한달
| 지표명 (설명) | SK하이닉스 | 현대차 | HD현대 | 네이버 | 삼성전자 |
|---|---|---|---|---|---|
| 7 수급 점수 전장/1주/한달 |
35 | 70 | 80 | 30 | 35 |
| 7 세력 단계 세력이 물량을 모으는지(무릎), 떠넘기는지(어깨) |
2단계: 유동성 분산 (Distribution) | 4단계: 전략적 편입 (Inflow) | 4단계: 전략적 편입 (Inflow) | 2단계: 유동성 분산 (Distribution) | 2단계: 유동성 분산 (Distribution) |
| 7 세력의 의도 세력이 주가를 움직이는 상황 |
의도: 차익 실현 및 물량 떠넘기기. 실행: 단기 매수세는 착시일 수 있으며, 20일 기준 세력의 강력한 매도세가 관찰되어 유동성을 시장에 분산. | 의도: 저점 매집 및 물량 잠금. 실행: 당일 수급은 혼조세이나 5일/20일 누적 데이터에서 주포의 꾸준한 순매수가 확인되며 하단을 지지. | 의도: 저점 매집 및 물량 잠금. 실행: 당일 수급은 혼조세이나 5일/20일 누적 데이터에서 주포의 꾸준한 순매수가 확인되며 하단을 지지. | 의도: 차익 실현 및 물량 떠넘기기. 실행: 단기 매수세는 착시일 수 있으며, 20일 기준 세력의 강력한 매도세가 관찰되어 유동성을 시장에 분산. | 의도: 차익 실현 및 물량 떠넘기기. 실행: 단기 매수세는 착시일 수 있으며, 20일 기준 세력의 강력한 매도세가 관찰되어 유동성을 시장에 분산. |
| 20일거래량중 세력순매수% |
-14.48% | -21.14% | 36.98% | -1230.07% | -29.65% |
| 20일기관순매수 |
3,166,164 | 684,262 | 102,738 | -1,746,129 | 19,129,613 |
| 20일외인순매수 |
-6,699,668 | -3,272,279 | 288,512 | -101,496,074 | -65,244,291 |
| 5일거래량중 세력순매수% |
4.39% | 8.39% | 26.88% | -8.67% | -18.18% |
| 5일기관순매수 |
977,318 | 576,929 | 48,118 | -143,119 | 10,956,231 |
| 5일외인순매수 |
-75,553 | 419,995 | 288,512 | -305,748 | -35,590,252 |
| 전장거래량중 세력순매수% |
-7.96% | -1.72% | 8.96% | 5.25% | -20.51% |
| 전장기관순매수 |
464,747 | 182,646 | -16,112 | 84,297 | 1,604,297 |
| 전장외인순매수 |
-815,306 | -232,318 | 35,834 | 15,024 | -7,738,139 |
| 거래량-가격 모멘텀 점수 |
10.7 | 12.2 | 8.8 | 18.3 | 11.0 |
8 거래량+수급 : 연료량 + 키조작
| 지표명 (설명) | SK하이닉스 | 현대차 | HD현대 | 네이버 | 삼성전자 |
|---|---|---|---|---|---|
| 8 거래량+수급 연료량 + 키조작 |
⚪ 관망/중립 | 📈 상승 유효 (보유) | 📈 상승 유효 (보유) | ⚠️ 세력 이탈 (추격 금지) | ⚪ 관망/중립 |
| 8 거래량. 수급 설명 |
⚖️ 에너지 소강 & 수급 탐색: 거래량과 수급 주체 간의 뚜렷한 합의가 없습니다. 새로운 에너지가 유입되기 전까지는 방향성이 모호한 중립 상태입니다. | ⚙️ 활발한 유동성 & 주포 유입: 평균 이상의 거래가 수반되며 한쪽 이상의 주포가 방향성을 위로 잡았습니다. 안정적인 추진력이 유지되는 순항 구간입니다. | 🤫 스텔스 매집(Dry-Up): 낮은 거래량 속에 개인 몰래 매물을 잠그고 있습니다. 세력이 하방 지지선을 구축하며 조용히 에너지를 응축하는 단계입니다. | 🔥 에너지 폭발 & 쌍끌이 장악: 역대급 거래량과 함께 외인/기관이 물량을 쓸어담고 있습니다. 강력한 돌파와 함께 추세가 가속화되는 ‘왼쪽 어깨’ 최상단입니다. | ⚖️ 에너지 소강 & 수급 탐색: 거래량과 수급 주체 간의 뚜렷한 합의가 없습니다. 새로운 에너지가 유입되기 전까지는 방향성이 모호한 중립 상태입니다. |
9 어깨판정 점수 종합 : 결실점수
| 지표명 (설명) | SK하이닉스 | 현대차 | HD현대 | 네이버 | 삼성전자 |
|---|---|---|---|---|---|
| 9 어깨판정 점수 종합 결실점수 |
50 | 50 | 65 | 35 | 50 |
| 9 어깨판정 점수 설명 41~60 어깨 |
성장기] 고점권(20)과 에너지(20)는 훌륭하지만, 수급/거래량/추세 이탈이 전혀 없습니다. 아직 ‘열매’가 나무에 단단히 붙어 있는 상태입니다. | [냉해 피해] 에너지(BO)가 낮아 고점권 점수(20)만 받았습니다. 추세가 무르익지 못한 채 멈춰 서 있는 상태입니다. | (추세 확장형): 삼성보다는 고점과 거리가 있지만, 지수 대비 강세(BQ)를 바탕으로 아주 단단하게 상승 추세를 다지고 있습니다. 상대적으로 더 안정적인 50점입니다. | [낙과(落果)] 고점 근처도 못 갔으나(BM 0), 수급(15)과 거래량(15) 이탈 신호가 먼저 터졌습니다. 비정상적으로 일찍 꺾여버린 결실입니다. | [성숙기] 고점 근접(20), 강한 에너지(20), 지수 대비 강세(10)를 모두 갖췄습니다. 이제 매도 신호(BS~BU)가 하나라도 터지면 점수가 65~70점으로 도약하며 수확기에 진입합니다. |
| 고점 체류 최근 60일 고점 대비 -5% 이내 체류 시 |
5.9% | 3.2% | -2.2% | -10.8% | 5.8% |
| 고점 체류 설명 |
임계치 초과 종목 (어깨 확정) SK하이닉스 (15일): 고점 -5% 이내 구간에서 15일간 체류 중입니다. 사용자의 ‘어깨 의심 조건(14일 이상)’을 이미 충구하여, 현재 구간이 상승 에너지가 분산되는 ‘확정적 어깨’임을 수치로 증명하고 있습니다. |
시그널 미발생 종목 (구간 이탈) 현대차 (0일): 고점 체류 수치가 0입니다. 이는 이미 고점 -5% 권역을 이탈하여 가격이 하락했음을 의미하며, 어깨 판단 단계를 지나 추세가 꺾인 상태입니다. |
. 임계치 접근 종목 (어깨 예비) HD현대 (8일): 고점권 체류 8일차입니다. 삼성전자와 유사하게 일주일 이상 에너지가 정체되고 있어, 향후 6일간의 돌파 여부가 관건입니다. |
시그널 미발생 종목 (구간 이탈) 네이버 (-8): 수치가 음수(-8)로 표시되어 있습니다. 고점 권역에 진입조차 하지 못했거나 가격 괴리가 커서, 현재 수치로는 어깨를 논할 단계가 아닌 것으로 분석됩니다. |
. 임계치 접근 종목 (어깨 예비) 삼성전자 (9일): 고점권에서 9일째 머물고 있습니다. 임계치인 14일까지 5일의 여유가 남아 있으나, 이 기간 내에 전고점을 돌파하지 못하면 어깨 시그널로 전환될 가능성이 높습니다. |
| 반등 에너지 0.3 미만 시 힘없음(데드캣바운스 상태). 1에 가까울수록 전고점돌파 목전에 둔 강한 에너지. 최근 조정(하락) 후 주가가 전고점을 향해 얼마나 강력하게 회복하고 있는지를 나타내는 회복 탄력성 지표입 |
1.061 | 1.046 | 0.975 | 0.993 | 1.075 |
| 반등 에너지 설명 |
매우 강함: 고점 체류 기간(15일)은 길지만, 가격 자체가 무너지지 않고 고공권에서 버티는 힘이 상당합니다. | 강함: 현재 종합 평가는 ‘회피’이나, 가격의 절대적 위치는 아직 최근 저점 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. | 우수: 완만한 상승세를 타며 고점권에 바짝 붙어 있는 형국입니다. | 양호: 다른 종목 대비 상대적으로 낮으나, 여전히 0.3을 훨씬 상회하므로 기술적 반등 이상의 상승 에너지를 보유하고 있습니다. | 최강: 최근 고점 대비 거의 밀리지 않은 상태로, 전고점 돌파 에너지가 리스트 중 가장 강력합니다. |
| 상대강도(RS) 마이너스면 지수 대비 약함. KOSPI 지수의 등락 대비 해당 종목이 얼마나 더 강하게 혹은 약하게 움직였는지를 나타내며, 사용자의 로직에 따라 마이너스(-) 수치는 ‘조용한 이탈’ 혹은 ‘어깨’의 신호 |
0.193 | 0.150 | 0.056 | -0.007 | 0.111 |
| 상대강도(RS) 설명 |
조용한 이탈 (위험): 리스트 중 유일하게 마이너스를 기록했습니다. 종합 평가가 ‘BEST’임에도 불구하고, 지수는 오르는데 종목은 정체되거나 소폭 하락하고 있다는 뜻입니다. | 기술적 반등: 종합 평가(BE)는 ‘회피’이나, 지수보다는 4.7% 강한 모습을 보입니다. 이는 종목 자체의 수급 붕괴에도 불구하고 시장 전체의 반등세에 올라탄 ‘낙폭 과대 반등’ 성격이 강합니다. | 시장 우위: 지수 대비 4.8% 초과 수익을 기록 중입니다. 수급 점수(BA: 11)가 양호한 상태에서 시장보다 탄력적으로 움직이고 있어 추세가 견고합니다. | 시장 동행: 지수와 거의 유사하게(1.3% 우위) 움직이고 있습니다. ‘우량’ 판정을 받았으나 주도주로서의 폭발적인 탄력보다는 시장 흐름을 완만하게 따라가는 단계입니다. | 독보적 주도주: 시장(KOSPI)보다 무려 9.2% 더 강하게 상승했습니다. 거래량 폭발(AS: 10.0)과 결합하여 현재 시장의 자금을 가장 강력하게 흡수하고 있는 확정적 주도주 상태입니다. |
| 수급 연속성 외인/기관 동반 이탈 시 1 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 거래량 역전 하락일 거래량 > 상승일 거래량 |
0 | 0 | 1 | 1 | 0 |
| 추세 이탈 20일선 하회 시 1 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 설명 |
4/5/6번: 모두 0을 기록하고 있습니다.
분석: 고점 체류 일수(BF)는 15일로 임계치를 넘었지만, 실제 수급 이탈이나 거래량 역전은 일어나지 않았습니다. 가격은 정체되어 있으나 수급 주체들이 아직 물량을 공격적으로 던지지는 않는 ‘고가 버티기’ 상태입니다. |
4/5/6번: 모두 0입니다.
분석: 현대차는 종합 평가에서 ‘회피’ 판정을 받았으나, 4~6번의 단기 기술적 시그널은 아직 ‘0’인 상태입니다. 이는 급격한 이탈보다는 에너지가 서서히 소멸하며 횡보하는 국면임을 시사합니다. |
4/5/6번: 모두 0입니다.
분석: 현대차는 종합 평가에서 ‘회피’ 판정을 받았으나, 4~6번의 단기 기술적 시그널은 아직 ‘0’인 상태입니다. 이는 급격한 이탈보다는 에너지가 서서히 소멸하며 횡보하는 국면임을 시사합니다. |
4번(수급) & 5번(거래량): 리스트 중 유일하게 두 항목에서 1(시그널 발생)을 기록 중입니다.
분석: 주가가 20일선 위에 있어 추세(BP)는 유지되고 있으나, 외인과 기관이 동시 이탈(BL)하고 있으며 하락 시 거래량이 더 실리는(BN) ‘분산(Distribution)’ 과정이 진행 중입니다. 이는 전형적인 ‘어깨’ 형성의 초기 징후로 해석됩니다. |
4/5/6번: 모두 0입니다.
분석: ‘강력 돌파’ 상태답게 상승 시 거래량이 압도적이며 수급 또한 견고합니다. 현재 데이터상으로는 어깨를 논할 기술적 근거가 6번까지는 발견되지 않았습니다. |
| 매크로 메모 |
HBM4 주도권 및 ’27년까지의 수익성은 최상이나, 가치 지수가 ‘어깨’급인 77에 도달하여 밸류에이션 피크 우려가 있음. 의심: 실적은 폭발적이나 가격 부담이 정점인 상태. |
영업이익률(6.95%) 및 자본효율성이 성장주 임계치에 미달하며, 자동차 수요 둔화(피크아웃) 우려가 숫자로 나타나기 시작함. 확정적: 성장 모멘텀 결여로 이미 어깨를 지난 상태. |
조선 업종 수주 사이클 수혜를 직접적으로 받고 있으나, 경기 민감주 특성상 수주 정점 이후의 성장 둔화 가능성 상존. 보통: 업황은 견고하나 가치추세는 관망세. |
생성형 AI 매출 본격화 및 안정적 이익 확대 추세이나, 플랫폼 규제 및 이커머스 경쟁 심화가 장기적 둔화 트리거로 작동 가능. 낮음: 가치 위치가 ‘무릎’ 단계로 업황 피크를 논하기엔 이른 시점. |
차세대 메모리 전환으로 고수익 지표(ROE 25%)를 목표하나, 가치 지수 74로 ‘어깨’ 진입 직전의 저항이 예상됨. 주의: 업황 회복 기대감과 고평가 논란이 충돌하는 지점. |
10 매크로 임팩 : 매크로 변수별 웨이트
| 지표명 (설명) | SK하이닉스 | 현대차 | HD현대 | 네이버 | 삼성전자 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10 매크로 임팩 매크로 변수별 웨이트 |
79 | 51 | 52 | 70 | 70 |
| 10 매크로 설명 |
[AI 반도체 정렬] 필라델피아 지수(3.4%)와 엔비디아(5.52%)의 강세가 환율 및 금리의 마이너스 요인을 압도합니다. AI 인프라 확충이라는 거대 담론의 가장 큰 수혜자임을 데이터가 증명합니다. | [보합권] 환율 수혜(1.06%)를 받고 있으나, 금리 민감도에 의해 에너지가 상쇄되었습니다. 외부 변수가 주가에 미치는 영향이 현재로서는 가장 미미한 ‘자체 주행’ 상태입니다. | [중립 유지] 환율 상승(0.88%)의 긍정적 효과와 미 금리 하락(-1.95%)의 부정 효과가 충돌하며 균형을 이루고 있습니다. 매크로보다는 업황 자체의 사이클이 더 중요한 구간입니다. | [최대 수혜] 미 금리 하락(-5.2%)과 AI SW 섹터의 폭등(17.64%)이 결합되어 현재 매크로 환경에서 가장 강력한 반등 에너지를 얻고 있습니다. 내부 악재만 없다면 외부 환경은 ‘완벽한 매수’ 신호를 보내는 중입니다. | [완만한 순풍] 하이닉스와 유사한 궤적을 그리나, 엔비디아에 대한 민감도(2.76%)가 하이닉스보다 낮게 설정되어 임팩트가 상대적으로 완만하게 나타납니다. |
| AI SW(45) |
.% | .% | .% | 24.67% | .% |
| 엔비디아(180) |
17.37% | .% | .% | .% | 8.68% |
| 필라델피아(8000) |
11.69% | 5.84% | 5.84% | .% | 11.69% |
| 미금리(10년 국채, 4.0) |
-1.2% | -2.4% | -1.8% | -4.8% | -1.2% |
| 환율 USD (1440기준) |
0.83% | -2.49% | -2.07% | 0.00% | 0.83% |
11 과거.미래.내러티브 : (과거+미래)X내러티브+세력 = Action
| 지표명 (설명) | SK하이닉스 | 현대차 | HD현대 | 네이버 | 삼성전자 |
|---|---|---|---|---|---|
| 11 과거.미래.내러티브-편향 점수 (과거+미래)*내러티브+수급- 편향 |
34 | 43 | 43 | 19 | 29 |
| 11 과거.미래.내러티브 (과거+미래)X내러티브+세력 = Action |
40 | 51 | 50.5 | 22.5 | 34.3 |
| 11 편향종합 평가시 들어간 편향 |
사후확신, 부여효과 /밴드웨곤 효과, 손실회피 /권위편향 | 사후확신, 부여효과 /낙관주의, 손실회피 /내러티브 오류 | 보수성 /확증편향 /후광효과 | /자기과신편향 /후광효과 | 사후확신 /밴드웨곤 효과, 최신편향 /내러티브 오류 |
| 과거.실적신뢰점수 과거 3년 ROE 및 실적의 꾸준함 평가 |
4 | 3 | 2 | 2 | 2 |
| 과거편향 |
사후확신, 부여효과 | 사후확신, 부여효과 | 보수성 | – | 사후확신 |
| 미래.가이던스 최근 뉴스/리포트에서 가이던스 변화 추이 반영 |
5 | 5 | 5 | 3 | 5 |
| 미래편향 |
밴드웨곤 효과, 손실회피 | 낙관주의, 손실회피 | 확증편향 | 자기과신편향 | 밴드웨곤 효과, 최신편향 |
| 내러티브 강도 기술적 해자(HBM4 등)에 대한 본인의 확신 |
2.5 | 2 | 1.5 | 1.5 | 2.4 |
| 내러티브편향 |
권위편향 | 내러티브 오류 | 후광효과 | 후광효과 | 내러티브 오류 |
SK하이닉스
75
75
🧗 왼쪽 어깨 (상승 과열)
현대차
55
55
𝑩 가슴 (추세 순항)
HD현대
65
65
🧗 왼쪽 어깨 (상승 과열)
네이버
50
50
𝑩 가슴 (추세 순항)
삼성전자
68
68
🧗 왼쪽 어깨 (상승 과열)
◈ 종목별 정밀 진단 리포트
SK하이닉스 Insight
LUCAS’S INSIGHT
SK하이닉스 (CP: 39점) – “가장 멀고 안전한 전방”
9대 변수가 가장 이상적으로 정렬된 ‘대장주’의 모습입니다.
9대 변수가 가장 이상적으로 정렬된 ‘대장주’의 모습입니다.
결정적 근거: 수급(BH=90)과 확신(CO=57.4)이 전 종목 중 압도적 1위이며, 추세 지속성(AL=77) 또한 최고 수준입니다.
분석: 고점 체류(BX=50)에 따른 피로도는 있으나, 이를 상쇄하고도 남는 자본의 의지(BH)와 내러티브가 종합 점수를 30점대로 낮게 유지합니다. 시스템상 가장 ‘오른쪽 어깨’에서 먼, 즉 더 들고 가도 되는 종목입니다.
GEMINI’S EVALUATION
⚠️ 분석 실패: 알 수 없는 API 응답 구조입니다.
현대차 Insight
LUCAS’S INSIGHT
현대차 (CP: 42점) – “수급 부재를 추세가 방어 중”
수급은 나쁘지만 추세적 관성이 살아있어 점수가 낮게 유지됩니다.
수급은 나쁘지만 추세적 관성이 살아있어 점수가 낮게 유지됩니다.
결정적 근거: 수급 점수(BH)는 25점으로 매우 취약하지만, 추세 에너지(AL)가 74점으로 여전히 강력한 화력을 유지 중입니다.
분석: 세력이 적극적으로 밀어 올리지는 않으나(Low BH), 기존의 상승 관성(AL)과 가치 위치(X=59)가 점수의 급등을 막아주며 ‘허리~가슴’ 위치를 지키고 있습니다.
GEMINI’S EVALUATION
⚠️ 분석 실패: 모델명(gemini-1.5-pro)을 찾을 수 없습니다. 어깨config.gs에서 모델명을 확인하세요.
HD현대 Insight
LUCAS’S INSIGHT
HD현대 (CP: 50점) – “에너지 고갈에 따른 정점 확인”
수급은 살아있으나 추세의 질적 하락이 점수를 끌어올렸습니다.
수급은 살아있으나 추세의 질적 하락이 점수를 끌어올렸습니다.
결정적 근거: 추세 지속성(AL)이 32점으로 급락하며 ‘연료 부족’ 상태에 진입했고, 어깨 판정(BX)이 50점으로 성숙기에 도달했습니다.
분석: 강력한 수급(BH=80)이 점수의 폭발을 막아주고 있지만, 추세 에너지(AL)가 죽어가고 있어 50점이라는 ‘경계’ 신호를 보냅니다.
GEMINI’S EVALUATION
⚠️ 분석 실패: 모델명(gemini-1.5-pro)을 찾을 수 없습니다. 어깨config.gs에서 모델명을 확인하세요.
네이버 Insight
LUCAS’S INSIGHT
네이버 (CP: 52점) – “오른쪽 어깨 하락 진행 중”
9대 변수 중 부정 시그널이 가장 압축된 종목입니다.
9대 변수 중 부정 시그널이 가장 압축된 종목입니다.
결정적 근거: 수급 점수(BH)가 0점인 ‘자본의 사막’ 상태이며, 확신 점수(CO) 역시 6.4점으로 포트폴리오 내 최저치입니다.
분석: 가치 매력(AO=53.4)은 높지만, 세력의 완전한 외면(BH=0)과 내러티브 붕괴가 결합되어 점수가 50점을 돌파했습니다. 주가는 바닥권일지 모르나, 시스템은 이를 ‘추세적으로 이미 끝난 오른쪽 어깨’로 판독합니다.
GEMINI’S EVALUATION
⚠️ 분석 실패: 모델명(gemini-1.5-pro)을 찾을 수 없습니다. 어깨config.gs에서 모델명을 확인하세요.
삼성전자 Insight
LUCAS’S INSIGHT
삼성전자 (CP: 49점) – “과열과 수급의 팽팽한 대치”
높은 거래량 에너지와 기술적 성숙도가 맞물린 지점입니다.
높은 거래량 에너지와 기술적 성숙도가 맞물린 지점입니다.
결정적 근거: 거래량 점수(AV)가 85점으로 매우 높아 에너지를 과하게 쓰고 있으며, 어깨 판정(BX) 역시 50점으로 ‘익절 준비’ 구간입니다.
분석: 펀더멘털(N=85)과 수급(BH=70)이 아직 단단하여 50점 미만을 유지 중이나, 여기서 수급이 조금만 이탈해도 바로 오른쪽 어깨(70점 이상)로 넘어갈 준비가 된 ‘팽팽한’ 상태입니다.
GEMINI’S EVALUATION
⚠️ 분석 실패: 모델명(gemini-1.5-pro)을 찾을 수 없습니다. 어깨config.gs에서 모델명을 확인하세요.